12个常见术语教你看懂葡萄牙基金

我从2018年开始专注于欧洲移民服务，葡萄牙🇵🇹也是在18年推出了基金投资的选项，由于我和团队成员在金融公司的经验背景，我们很早就开始专注葡萄牙基金的尽调和筛选。

这几年我们帮助了几十位客户通过投资基金申请葡萄牙黄金签证。我发现很多人其实对私募基金很陌生，一些最基础的概念都不太清楚，更不用说去看法律文件了❗️

我相信很多销售顾问都没有看过基金的法律文件，我从12年开始在美国基金公司工作，基参与设计，募集十余支基金，每支基金都有100多页的私募备忘录，那时候谈客户，都是一页一页地和客户过文件，我最喜欢的，也是占比我们自己客户非常高的，就是金融圈人士，因为他们更懂得如何判断利弊，也更认同我们的尽调策略和标准。

所以今天，我也想帮助下对基金知识还比较小白的朋友，先通过下面这些关键术语，来明白你该关注哪些基金信息。

1. LPA / Management regulations

有限合伙协议或管理规章，这是基金的“说明书”，它详细说明了基金的运作规则、各方的权利和义务，以及基金的投资目标。简单来说，它就是基金的“游戏规则”。你平时从中介那里看到的基金介绍只是一份销售手册，真正的细节都在这份法律文件里，等认购基金时需要你在LPA上每页签字确认，所以一定要在你投资之前就看到它。

2. CMVM

葡萄牙证券市场委员会（CMVM）是负责监管基金和金融市场的官方机构，类似“金融市场的警察”。有些基金在宣传时会说自己是“已获批基金”，这个说法很具有误导性，一支基金要合法募集资金，前提就是要在证监会注册，并不代表它受到任何层面上的背书。

3. participation units

基金份额是基金的“股份”。当你投资基金时，你会得到一定数量的份额，代表你在基金中的所有权。很多基金会设置不同的类别的份额，面向不同类型的投资人，比如基金团队自己参与的投资份额，或者给到机构投资人的份额，甚至有个别基金会针对不同地区的投资人开放不同类别的份额，而你所在的地区有可能要支付更高的费用，需要额外留意。

4. Fund manager

基金经理是负责基金日常运作和投资决策的团队或公司，他们决定基金的钱应该投到哪里。

5. Fund advisor / Investment committee

基金顾问或投Z委员会为基金提供专业建议，帮助基金经理做出更好的投资决策。他们通常是行业专家或顾问团队。

很多投资人会忽略基金顾问团队，但他们才是更重要的，对于葡萄牙的移民基金来说，如果有投资顾问，那大概率他们是基金的发起人，而且不是葡萄牙本土公司，基金顾问有可能是房产公司，资产管理公司，农业公司等等，他们自己在一个领域内有经验，但对基金运作不一定有经验，想要将业务开展到葡萄牙，于是找到葡萄牙的基金公司合作，来共同运营基金。

有基金顾问不一定是不好的，但一定要尽调清楚他们的经验背景，过往业绩，不要只把注意力放在基金经理上。

6. Fund duration / Fund term

基金期限是指基金从成立到关闭的总时间，也就是封闭期，7-10年比较常见。此外，基金经理都会有延期的权利，具体要看协议中如何规定。有些私募基金是开放式的，也就没有此封闭期。

7. Target return

目标回报率是基金设定的收益目标，比如年化3%或5%。这反映了基金对投资回报的期望。国内的宣传文件上总喜欢把“目标”两个字去掉，但没有任何收益是保证的，都取决于所投资产的收益情况。

8. Subscription fee / Setup fee

认购费或设立费是投资者在购买基金份额时需要支付的一次性费用，用于覆盖基金启动相关成本。之前我已经讲过，认购费一般在1-2%之间，偶尔有3%的，个别5%的，而10%的，只能在国内市场见到了。

9. Management fee

管理费是基金运营过程中，每年支付给基金管理团队的费用，通常按基金总资产的一定比例收取，每年1-2%比较常见。

10.Performance fee

绩效费是基金在超出某个收益目标后，支付给基金经理的一部分利润，比如超过8%年回报后，提取20%的超额收益。这也是让基金经理和客户利益保持一致的做法。

11. Investment policy

投资政策是基金的“投资指南”，明确规定了基金可以投哪些行业、项目或地区，以及不能投什么。法律文件里关于这一段描述要比销售文件中详细得多。

12. Minimum investment / Commitment

最低投资额或认购额是指投资者参与基金时需要投入的最低金额，通常10-20万欧元比较常见。

我们也不建议在单支基金中投入过多，鸡蛋不放在一个篮子里是投资常识，千万不要被一些话术忽悠了，我们都是帮客户挑选2-3支基金搭配投资，最大程度上的分散风险的。​

最后，我们也整理了全网唯一一份目前正在募资的基金列表，涵盖了三十多支基金，包括了基金类型，最低投资额，投资期限，投资方向和费用等信息，彻底打破信息差，想要的私信索取, 另外要注意这只是一个泛列表，列表上的基金不代表是优秀的基金，如果想进一步详细了解，欢迎预约1V1咨询。